3인의 밀객

독립자금을 전달하기 위해 김운도와 마천수는 싸우다가 죽고 남궁 혁과 연숙은 가짜 밀사에게 돈을 전하고는 습격받느다. 이에 혁은 체포되고 연숙은 부상을 당한다. 한편 상해에서는 그들이 배반했다고 판단하고 김성진을 급파한다. 또 김운도의 동생 숙현은 요정의 가희로 일본군의 정보를 빼내는 역할을 하던 중 성진을 만나 혁의 진실을 밝힌다. 혁은 출감한 후 가짜밀사 와다에게 돈을 주었음을 알게되고 성진은 연숙으로부터 자금을 받고 숙현과 함께 있던 중 스즈끼의 습격을 받고 피하다가 와다에게 체포된다. 이에 혁은 복수를 결심하고 와다를 죽이지만 스즈끼 일당의 총에 쓰러지고 그 일당은 숙현에게 죽음을 당한다. 그리고 구출된 성진은 독립자금을 가지고 숙현과 상해로 떠난다.